تأثير التضخم على الأجور، والمدخرات، وأسعار الذهب

تتوسع تأثير التضخم على الأجور، والمدخرات وأسعار الذهب فالتضخم قضية رئيسية في الولايات المتحدة والعالم بالطبع في الوقت الحالي، التضخم هو مقياس معدل الزيادة في أسعار السلع والخدمات. يتم قياسها عادةً بمقارنة تكلفة مجموعة ثابتة من السلع في سنة واحدة بتكلفة نفس مجموعة السلع في سنة سابقة. ثم يتم تقسيم النسبة المئوية للزيادة في التكلفة على 100 ويتم التعبير عنها كنسبة مئوية، والتي يشار إليها بالتضخم. إنه أحد الأشياء العديدة التي تجعل من الصعب على الأفراد أن يعيشوا حياتهم كما يحلو لهم، وهو أمر يؤثر على جميع جوانب المجتمع. يحدث التضخم لعدة أسباب أبرزها:

• زيادة المعروض النقدي.
• عدم توفر سلع وخدمات كافية لتلبية الطلب.

مع رغبة المزيد من الناس في شراء السلع والخدمات، ترتفع الأسعار حتى يتم إنتاج أو استيراد المزيد من السلع والخدمات.

الاحتياطي الفيدرالي والتضخم

التضخم هو نتيجة مباشرة لتوسيع المعروض النقدي، والذي يحدث عندما يزيد البنك المركزي من كمية الأموال المتداولة. يمكن أن تؤدي هذه الزيادة في المعروض النقدي إلى ارتفاع الأسعار، حيث أن المزيد من الأموال تطارد نفس الكمية من السلع والخدمات. عندما يرتفع مستوى السعر، تنخفض القوة الشرائية لكل دولار، وبالتالي تنخفض قيمة الدولار. وهو ما حدث بالتزامن مع الاغلاق الاقتصادي الذي حدث خلال 2020 بسبب الكرونا

يتحكم بنك الاحتياطي الفيدرالي في المعروض النقدي من خلال إجراءاته مع أسعار الفائدة والسياسة النقدية. يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عندما يرتفع التضخم بشكل كبير، يتم ذلك من أجل تقليل المعروض النقدي وإبطاء معدل التضخم. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تزداد تكاليف الاقتراض، مما قد يكون له تأثير سلبي على الاقتصاد. والعكس بالعكس يخفض الفيدرالي معدلات الفائدة إذا انخفضت الأسعار كثيرًا (الانكماش).  

في الولايات المتحدة قاد البنك الاحتياطي الفيدرالي سلسلة من رفع أسعار الفائدة على مدار عام 2022، بعد وصول التضخم في البلاد لمستويات قياسية لم تشهدها الولايات المتحدة منذ حوالي 40 عام. ليظهر تحسن ملحوظ في شهر ديسمبر، حيث انخفض معدل التضخم في الولايات المتحدة أكثر إلى 6.5٪، مما يجعله الشهر السادس على التوالي الذي ينخفض فيه. منذ أكتوبر 2021 ، وصلت هذه القراءة إلى أدنى مستوياتها. وفقًا لبيانات مكتب إحصاءات العمل الصادرة يوم الخميس، انخفض معدل التضخم السنوي بمقدار 0.6 نقطة مئوية عن نوفمبر. انخفضت أسعار المستهلك بنسبة 0.1٪ من شهر لآخر. على الرغم من انخفاض أسعار الطاقة الإجمالية، لا يزال الوقود يمثل غالبية التضخم. بالإضافة إلى ذلك، انخفض معدل التضخم الأساسي إلى 5.7٪.  

لماذا يهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى تضخم بنسبة 2٪ على المدى الطويل؟

تحكم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أن التضخم بنسبة 2 في المائة على المدى الطويل، كما تم قياسه بالتغير السنوي في مؤشر الأسعار لنفقات الاستهلاك الشخصي، يتوافق مع تفويض الاحتياطي الفيدرالي لتحقيق أقصى قدر من التوظيف واستقرار الأسعار. عندما تتوقع الأسر والشركات بشكل معقول أن يظل التضخم منخفضًا ومستقرًا، فإنها تكون قادرة على اتخاذ قرارات سليمة فيما يتعلق بالادخار والاقتراض والاستثمار، مما يساهم في اقتصاد يعمل بشكل جيد.

لسنوات عديدة، ظل التضخم في الولايات المتحدة يتراوح حول هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2 في المائة. من المفهوم أن ارتفاع أسعار المواد الأساسية، مثل الطعام والبنزين والمأوى، يزيد من الأعباء التي تواجهها العديد من الأسر، خاصة تلك التي تعاني من فقدان الوظائف والدخل. في الوقت نفسه، يمكن أن يؤدي التضخم المنخفض جدًا إلى إضعاف الاقتصاد. عندما ينخفض معدل التضخم إلى ما دون المستوى المطلوب، ستتوقع الأسر والشركات ذلك بمرور الوقت، مما يدفع توقعات التضخم في المستقبل إلى ما دون هدف التضخم على المدى الطويل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. هذا يمكن أن يسحب التضخم الفعلي إلى مستوى أقل، مما يؤدي إلى دورة تضخم وتوقعات تضخم منخفضة باستمرار.

إذا انخفضت توقعات التضخم، فإن أسعار الفائدة ستنخفض أيضًا. في المقابل، سيكون هناك مجال أقل لخفض أسعار الفائدة لتعزيز التوظيف أثناء الانكماش الاقتصادي. تشير الأدلة من جميع أنحاء العالم إلى أنه بمجرد ظهور هذه المشكلة، قد يكون من الصعب جدًا التغلب عليها. ولمواجهة هذا التحدي، بعد الفترات التي ظل فيها التضخم يتراجع باستمرار عن 2 في المائة، من المرجح أن تهدف السياسة النقدية المناسبة إلى تحقيق تضخم متواضع فوق 2 في المائة لبعض الوقت. من خلال البحث عن تضخم يبلغ متوسطه 2 في المائة بمرور الوقت، ستساعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على ضمان بقاء توقعات التضخم على المدى الطويل ثابتة بشكل جيد عند 2 في المائة. 

التضخم وتأثيره على الأجور والمدخرات

أكبر مشاكل التضخم تظهر في مدى تأثيره على الأجور والمدخرات، حيث لا تزداد الأجور دائمًا بنفس معدل الأسعار، لذلك ينتهي الأمر بالعاملين بجني أموال أقل مما كانوا يفعلون من قبل بسبب تراجع (القوة الشرائية النسبية). للتضخم أيضًا تأثير سلبي على المدخرات لأن حسابات التوفير تفقد قيمتها بمرور الوقت بسبب التضخم؛ يمكن أن يتسبب هذا في خسارة الأشخاص الذين يعتمدون على حسابات التوفير  بدلاً من ربحها بمرور الوقت.

يؤثر التضخم على الأشخاص المختلفين بشكل مختلف اعتمادًا على مستوى دخلهم ومقدار ما يحتاجون إليه لدفع ثمن الضروريات الأساسية مثل الغذاء والمأوى. عندما ترتفع الأسعار بشكل سريع للغاية، فإنها تسبب ضغوطًا مالية على أولئك الذين يعتمدون على الدخل الثابت مثل معاشات الضمان الاجتماعي أو مدفوعات العجز ؛ تُعرف هذه المجموعات بأسر الدخل الثابت أو أسر المسنين.

يؤذي التضخم المستهلكين لأنه يقلل من قدرتهم الشرائية؛ عندما ترتفع الأسعار، يكون لدى الناس أموال أقل لشراء الأشياء مما كانوا عليه من قبل. عندما لا تواكب الأجور الضغوط التضخمية على الأسعار، فقد يجد الناس أنفسهم يعملون بجد مقابل أموال أقل مما كانوا يكسبونه من قبل – أو حتى أسوأ من ذي قبل إذا تم تسريحهم أثناء الانكماش الاقتصادي الذي أدى إلى ارتفاع معدلات البطالة أعلى من المستويات العادية.

التضخم وأسعار الذهب

يعد الذهب من أكثر المحلات التجارية ذات القيمة شعبية ، وغالبًا ما يتأثر سعره بالتضخم. يمكن أن يكون سعر الذهب مؤشرًا على التضخم ، وبالتالي يمكن أن يكون له تأثير على قيمة الدولار. على مدى السنوات العديدة الماضية، ضعف الدولار مع ارتفاع سعر الذهب. هذا يرجع إلى حقيقة أن الذهب يُنظر إليه على أنه أصل آمن، ويتدفق المستثمرون عليه عندما يرون وجود مخاطر متزايدة في الاقتصاد. لكن هذا مالم يحدث في الوقت الحالي، مع تغييرات في المفاهيم حول حقيقة الملاذ الآمن تحول المستثمرين إلى الدولار مع ارتفاع التضخم وزيادة أسعار الفائدة لسبب وجيه هو الاستفادة من أصل مالي وهو الدولار يجلب الفائدة على حساب الذهب الذي يعتبر في الوقت الحالي مخزن للقيمة.

في الختام، للتضخم تأثير كبير على الاقتصاد ككل، ومن المهم للمستثمرين أن يفهموا كيف يؤثر التضخم على قيمة الدولار وسعر الذهب. من خلال فهم كيفية تفاعل هذين العاملين، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أفضل عندما يتعلق الأمر باستثماراتهم. من خلال مراقبة معدل التضخم، يمكن للمستثمرين أن يكونوا أكثر استعدادًا لتعديل استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم وفقًا لذلك.

 الملخص:

التضخم هو الزيادة في أسعار السلع والخدمات بمرور الوقت. يتم قياسه من خلال مقارنة تكلفة شيء ما اليوم بتكلفته في تاريخ سابق. إذا كان أحد العناصر يكلف 100 دولار اليوم و 60 دولارًا قبل عامين، فإن التضخم كان 40 ٪.

يمكن أن يحدث التضخم بسبب العديد من العوامل، بما في ذلك التغيرات في العرض والطلب على السلع والخدمات، وقرارات السياسة النقدية التي تتخذها الهيئات الحكومية مثل البنوك المركزية (مثل الاحتياطي الفيدرالي)، والحروب (مثل الحرب العالمية الثانية)، والكوارث الطبيعية مثل فيضانات أو زلازل، وحتى تغييرات في التكنولوجيا (مثل عندما تم تقديم السيارات لأول مرة). كما يمكن أن يكون سببه زيادة أو نقصان في تكاليف الإنتاج.

 

ملحوظة: تم كتابة 70% من هذا التقرير بواسطة موقع للذكاء الاصطناعي.