ما هو التحليل الفني؟ هام لمتداولي الاسواق المالية

ستساعدك هذه المقالة على فهم ماهية التحليل الفني، ومدى اختلافه عن التحليل الأساسي، وتقديم تعريفات للمصطلحات الأساسية المستخدمة في التحليل الفني، وتقديم نظرة عامة على بعض المؤشرات الفنية الشائعة.

ما هو التحليل الفني؟

التحليل الفني، الذي يشار إليه أحيانًا باسم “توقيت السوق”، هو طريقة يستخدمها المتداولون لتحليل سوق الأوراق المالية الذي يهتم حصريًا بحركة السعر.

• يفحص المحللون الفنيون مخططات الأسهم بعناية.
• يتم استخدام مجموعة متنوعة من التقنيات.
• الهدف العثور على أنماط قد تتنبأ بما إذا كان السهم سيرتفع أم ينخفض.

على عكس طريقة التحليل الأساسي، يعتقد ممارسو التحليل الفني أن أساسيات العمل (مثل الأحداث الإخبارية، البيانات الاقتصادية وما إلى ذلك) قد تم أخذها في الاعتبار بالفعل في سعر الاصل او العملة المتداولة. بدلاً من التطلع إلى الاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة من الزمن، فإنهم ينظرون إلى زخم الحركة خلال فترة زمنية قصيرة للتنبؤ بما سيفعله بعد ذلك. 

• لا يهتم المحلل الفني لماذا يتم تسعير السهم بطريقة معينة لأنهم لا يتطلعون إلى القيام باستثمار طويل الأجل.
• إنهم يركزون فقط على المكان الذي قد يتجه إليه في الساعات أو الأيام المباشرة.

هل التحليل الفني أداة حاسمة؟

التحليل الفني ليس أداة حاسمة لاتخاذ القرار، مثل الآلة الحاسبة. إذا أدخلت 2 + 3 في آلة حاسبة، يمكنك الوثوق في أن الإجابة التي تحصل عليها ستكون 5 في كل مرة. ولكن ما يحدث للسعر يمكن أن يتأثر بالسلوك البشري، وهو أمر لا يمكن التنبؤ به دائمًا. هناك بعض الأسهم او العملات التي سيستمر المستثمرون في ضخ الأموال فيها او شرائها مما يؤدي إلى زيادة السعر حتى عندما يقول كل مؤشر فني أنه يجب أن ينخفض. وبالمثل، عندما تكون العملة او السهم تحت ضغط بيعي، يمكن أن يستمر هذا الزخم في التسبب في انخفاض سعر السهم لأسباب غير منطقية.

• يساعد التحليل الفني على إعلام المتداولين في عملية اتخاذ القرار.
• تعتبر أداة تنبؤية تعتمد على الإحصائيات والاحتمالات.  

المصطلحات التي يجب أن يعرفها كل محلل تقني

في هذا الجزء نستعرض أبرز المصطلحات التي يمكن ان تسمعها عند شرح هذه استراتيجيات التحليل التقني.

خط الاتجاه

يعني الاتجاه الذي يتحرك فيه سعر العملة والسهم. تذكر، لم يتحرك أي سهم او عملة او اصل في تاريخ العالم في اتجاه واحد طوال الوقت. مع أخذ ذلك في الاعتبار، عندما تنظر إلى مخطط الأسهم وترى أن السهم يصل إلى قمم أعلى وأدنى مستويات أعلى، فهذا اتجاه إيجابي، مما يعني أن السعر يرتفع. على العكس من ذلك، عندما يُظهر الرسم البياني للسهم وصول السهم إلى قمم منخفضة وأدنى مستويات منخفضة، فهذا اتجاه سلبي، مما يعني أن السعر ينخفض.

يعد فهم كيفية اتجاه السهم أمرًا مهمًا للمحللين التقنيين لأنه عندما تبحث عن صفقات مربحة قصيرة الأجل، فأنت لا تريد التداول عكس الاتجاه.

المتوسط ​​المتحرك

يتم تحدد المتوسط ​​المتحرك نتيجة رياضية محسوبة عن طريق حساب متوسط ​​نقاط البيانات على مدى فترة زمنية. في مخطط البياني، يعد المتوسط ​​المتحرك خطًا سلسًا يتم رسمه فوق تغيرات الأسعار اليومية لإعطاء رؤية أفضل لخط الاتجاه. السبب وراء تسميته بالمتوسط ​​المتحرك هو أن هذه المتوسطات كلها محددة بالوقت، لذلك في كل مرة تتم فيها إضافة بيانات جديدة، تنخفض البيانات القديمة ويحدث متوسط ​​”التحركات”. عندما ننظر إلى المؤشرات الفنية المختلفة.

مستوى الدعم 

إنها النقطة التي يكون فيها عدد المشترين أكبر من عدد البائعين. على الرسم البياني، هو القاع قبل أن يرتفع سعر السهم او الاصل مباشرة.

• لن ينخفض ​​سعر الأسهم عمومًا عن هذا المستوى نظرًا لوجود الكثير من المشترين المستعدين لدفع هذا السعر للسهم لأنهم يعتبرونه صفقة رابحة.
• يمكن أن يكون هناك مستويات دعم متعددة على الرسم البياني.

مستوى المقاومة يعني نقطة المقاومة القصوى للبائعين.

إنها النقطة التي يكون فيها عدد البائعين أكبر من عدد المشترين. على الرسم البياني، تكون هذه هي الذروة قبل أن ينخفض ​​سعر السهم مباشرة.

• يرغب الكثير من المتداولين في دفع السعر الكامل للسهم عندما يعلمون أنه من المحتمل أن يتم طرحه للبيع قريبًا.
• يمكن أن يكون هناك مستويات مقاومة متعددة على الرسم البياني.

تساعد مستويات الدعم والمقاومة المتداولين على تحديد المكان الذي يريدون الدخول فيه (شراء) أو الخروج (بيع) المركز.

ما هي أفضل المؤشرات الفنية؟

هناك العديد والعديد من الاستراتيجيات التي يستخدمها المحللون الفنيون. يركز معظم المحللين الفنيين الناجحين على استراتيجية واحدة أو اثنتين تسمح لهم بأعلى احتمالية للنجاح. من المهم أن نتذكر أن المحللين الفنيين يستخدمون مؤشرات متراكبة على الرسوم البيانية حتى لا يضطروا إلى إجراء الحسابات بأنفسهم أو استعراض جداول الأرقام. عندما يتم دمج هذه المؤشرات مع مخطط الأسعار، فإنها تعمل مثل حلقة فك التشفير، وتكشف عن الاتجاهات التي قد لا تراها بخلاف ذلك.

تباعد تقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) – يُظهر MACD العلاقة بين متوسطين متحركين أسيين. لحساب MACD، يتم طرح EMA للسهم لمدة 26 يومًا من المتوسط ​​المتحرك لـ 12 يومًا. لإنشاء محفز الشراء والبيع، وهو عنصر ثالث، يتم رسم المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ9 أيام للسهم أعلى MACD. بمجرد رسم جميع المتوسطات المتحركة الأسية الثلاثة، يمكن للمتداولين تفسير البيانات باستخدام إما عمليات الانتقال (التقارب) أو التباعد أو من خلال الارتفاعات الدراماتيكية. يتم شرح كل منها بإيجاز أدناه:

عمليات الانتقال 

يحدث هذا عندما ينخفض ​​MACD أعلى أو أسفل خط الإشارة. تعتبر الحركة فوق خط الإشارة علامة على أن السعر من المحتمل أن يكون له زخم صعودي. تشير الحركة أسفل خط الإشارة إلى وجود ضغط هبوطي على سعر السهم.
الاختلاف – يحدث هذا عندما يتحرك سعر السهم والماكد في اتجاهين متعاكسين (أو يتباعدان) عن بعضهما البعض. بالنسبة للمحللين الفنيين، يشير هذا عادة إلى نهاية الاتجاه.

الارتفاع الدراماتيكي 

كما يوحي الاسم، يحدث هذا عندما يرتفع مؤشر الماكد بشكل كبير، أي أن المتوسط ​​المتحرك قصير المدى يبتعد عن المتوسط ​​طويل المدى. يخبر هذا المستثمرين أن السهم في منطقة ذروة الشراء مما قد يعني أن التصحيح محتمل.

نطاقات البولينجر 

يتم محاصرة السعر باستخدام متوسط ​​متحرك أسي. بعد ذلك، يتم إنشاء قنوات السعر (أو النطاقات) عن طريق حساب انحراف معياري واحد فوق خط الوسط والآخر أسفل خط الوسط. تصبح العصابات العلوية والسفلية دليلك. إذا كانت الأسعار تلامس باستمرار النطاق العلوي، فهذا مؤشر على أن السهم في منطقة ذروة الشراء. على العكس من ذلك، تشير الأسعار التي تلامس باستمرار النطاق السفلي إلى أنه قد يكون في ذروة البيع.

مؤشر القوة النسبية (RSI) 

مؤشر حساب بسيط يقيس حجم التغيرات الأخيرة في الأسعار لتتبع الزخم الذي قد يشير إلى وقت ذروة الشراء أو ذروة البيع في الأسهم. حساب مؤشر القوة النسبية كالتالي:

مؤشر القوة النسبية = 100-100 (1 + RS)

مؤشر القوة النسبية = متوسط ​​الكسب لفترات الصعود خلال الإطار الزمني الذي يتم قياسه مقسومًا على متوسط ​​الخسارة لفترات السقوط خلال الإطار الزمني الذي يتم قياسه. عادة ما يتم حساب مؤشر القوة النسبية RSI على مدى 14 يوم تداول.

يمكن أن يتراوح مؤشر القوة النسبية من 0 إلى 100. يشير مؤشر القوة النسبية عند 70 أو أعلى عادةً إلى حالة ذروة الشراء. عادة ما يشير مؤشر القوة النسبية RSI البالغ 30 أو أقل إلى حالة ذروة البيع.

ارتدادات فيبوناتشي 

مؤشر فني يساعد المتداولين على تحديد النقاط الإستراتيجية لإجراء المعاملات أو تحديد الأسعار المستهدفة أو تعيين وقف الخسائر. يتم إنشاء مستويات تصحيح فيبوناتشي عن طريق وضع خطوط أفقية في المناطق التي يلتقي فيها السعر بالدعم أو المقاومة عند مستويات فيبوناتشي الرئيسية قبل الاستمرار في اتجاهه الأصلي. يتم إنشاء هذه المستويات عن طريق رسم خط اتجاه بين قمة رئيسية وقاع، ثم قسمة المسافة بين الاثنين على النسب التالية (تسمى نسب فيبوناتشي): 23.6٪، 38.2٪، 50٪، 61٪ و100٪.

ارتدادات فيبوناتشي هي أسعار ثابتة لا تتغير، على عكس المتوسطات المتحركة. 

مؤشرات التذبذب الاستوكستك 

هي مؤشرات الزخم التي تقارن سعر إغلاق العملة او السهم بمدى أسعاره خلال الإطار الزمني الذي يتم قياسه. الفرضية الكامنة وراء مؤشرات التذبذب العشوائية هي أن أسعار الإغلاق تميل إلى عكس اتجاهات السوق.

• لذلك إذا كان السوق يميل إلى الاتجاه الإيجابي، فسيغلق السهم الفردي عمومًا بالقرب من أعلى مستوى له يوميًا.
• إذا كان السوق يتجه نحو الانخفاض، فسيغلق السهم بالقرب من أدنى مستوى يومي له.

يمكن تقليل حساسيته لتحركات السوق إما عن طريق تعديل الفترة الزمنية أو عن طريق حساب المتوسط ​​المتحرك للنتيجة.

وبكل الاحوال، إذا كنت ستدخل المؤشرات الفنية في إستراتيجية انتقاء الأسهم، فلا تربك نفسك باستخدام مؤشرات متعددة في وقت واحد. ابحث عن تلك التي يبدو أنها تعمل بشكل أفضل بالنسبة لك وحاول إتقانها. يمكنك دائمًا تجربة المزيد في أوقات أخرى.

بيت القصيد في التحليل الفني

• تتمثل جاذبية التحليل الفني في أن هناك مكاسب كبيرة يمكن تحقيقها إذا كنت تعرف فقط كيفية تفسير حركة أسعار الأسهم المختلفة بدقة.
• لكن يجب على المستثمرين توخي الحذر من أنهم لا يستخدمون التحليل الفني لمجرد دعم افتراضاتهم الخاصة. 
• الأمر يشبه إلى حد كبير التحليل الأساسي. تتطلب كلتا الطريقتين من المستثمرين السماح للحقائق لإثراء تداولهم.

التحليل الفني ليس متاحًا للجميع، ولكن إذا كنت من المستثمرين الذين لديهم الوقت الكافي، وضبط النفس الكافي، والثقة الكافية في الإحصائيات، فقد يكون هناك الكثير من الرضا في التنبؤ الدقيق لتحركات الأسعار. ومع ذلك، بقدر ما نود أن نصدق خلاف ذلك، لا يمكن لأحد التنبؤ بالسوق بنسبة 100٪ من اليقين طوال الوقت. السلوك البشري يعيق حتى أكثر التنبؤات التقنية دقة. يسمح التحليل الفني للمتداولين بتحليل اتجاهات الأسعار واتخاذ القرارات المتوافقة مع تحملهم للمخاطر.

المصدر: marketbeat