ما هي قناة فيبوناتشي؟

ملخص – تسلسل فيبوناتشي هو أحد المفاهيم الرياضية الرئيسية التي يستخدمها المتداولون عند تنفيذ استراتيجية تداول القناة. في قناة فيبوناتشي، تمتد سلسلة من الخطوط القطرية – التي تمثل نسب فيبوناتشي الرئيسية 23.6٪، و 38.2٪، و 50٪، و 61.8٪، و 100٪ إلى الخارج من القناة الأساسية التي يختارها المتداولون بناءً على تأكيدهم للصعود أو الهبوط اتجاه.

عندما تتحرك الأسعار أعلى أو أسفل خطوط قناة فيبوناتشي الرئيسية، يمكن للمتداولين تنفيذ إستراتيجية بيع أو شراء بناءً على حركة السعر المتوقعة.

• زودت سلسلة فيبوناتشي ونسب فيبوناتشي المقابلة المتداولين منذ فترة طويلة بمستويات دعم ومقاومة محددة بوضوح.
•  قد تكمن الإجابة في حقيقة أن متوالية فيبوناتشي تقترب من أوجه التشابه مع النسبة الذهبية 1.6 المستخدمة في الهندسة المعمارية وعلم الأحياء.

مقدمة

ما علاقة الأرانب والمستطيلات بالاستثمار؟

تكمن الإجابة في مفهوم رياضي يعرف باسم النسبة الذهبية والذي يظهر في كل شيء من الهندسة المعمارية إلى علم الأحياء. ومع ذلك ، فإن النسبة الذهبية تمتد إلى الاستثمار أيضًا من خلال عمل عالم رياضيات إيطالي يُعرف ببساطة باسم فيبوناتشي. في محاولة لشرح عادات تكاثر الأرانب والتنبؤ بها، أنشأ فيبوناتشي سلسلة من الأرقام التي اشتهرت باسم تسلسل فيبوناتشي.

• هذا التسلسل المعروف باسم النسبة الذهبية قد أفسح المجال لسلسلة من النسب المعروفة باسم نسب فيبوناتشي.
• أثبتت هذه النسب أنها تنبؤات دقيقة بشكل ملحوظ للمستثمرين في تطوير إستراتيجية تداول القناة بناءً على مستويات محددة من الدعم والمقاومة.
• تم استخدام هذه النسب لاحقًا لإنشاء عدد من أدوات التحليل الفني التي يشيع استخدامها من قبل المتداولين.

تُعرف إحدى هذه الأدوات باسم قناة فيبوناتشي. في هذه المقالة سنقوم:

• بتفصيل قناة فيبوناتشي وكيف يتم إنشاؤها. كما سنلقي نظرة أعمق على ماهية تسلسل فيبوناتشي (إذا كنت لا تعرف بالفعل)
• كيف يرتبط تسلسل فيبوناتشي والنسبة الذهبية. 
• تفاصيل موجزة حول بعض أدوات التحليل الفني الأخرى بناءً على تسلسل فيبوناتشي
• قيود قنوات فيبوناتشي.

ما هي قناة فيبوناتشي؟

• قناة فيبوناتشي هي مؤشر فني لحركة السعر. تقدر الخطوط التي تتشكل داخل قناة فيبوناتشي مناطق الدعم والمقاومة المحتملة.
• تستند الخطوط التي تتكون منها القنوات إلى نسب تم إنشاؤها باستخدام أرقام مشتركة من تسلسل فيبوناتشي.
• قناة فيبوناتشي هي نوع مختلف من أداة التحليل الفني الشائعة الأخرى مثل تصحيح فيبوناتشي.
• الاختلاف الرئيسي هو أنه في قناة فيبوناتشي، تعمل الخطوط المتوازية المرسومة قطريًا عبر مخطط السعر. تتحرك خطوط تصحيح فيبوناتشي أفقيًا.

ما هي متوالية فيبوناتشي؟

تسلسل فيبوناتشي هو تسلسل رياضي يبدأ بالرقمين صفر وواحد. يستمر التسلسل بجمع الرقمين السابقين معًا. وبالتالي، فإن الأرقام الأولية في تسلسل فيبوناتشي هي:

0 ، 1 ، 1 ، 2 ، 3 ، 5 ، 8 ، 13 ، 21 ، 34 ، 55 ، 89 ، 144 ، 233 ، 377 … وهكذا.

لماذا تسلسل فيبوناتشي مهم؟

لفهم أهمية نسبة فيبوناتشي للمستثمرين، من الضروري فهم النسبة الذهبية. تعود النسبة الذهبية إلى الإغريق القدماء وتحديداً النحات والمهندس المعماري المسمى فيدياس (Phidias)  من المفترض أن فيدياس استخدم النسبة الذهبية لتصميم التماثيل المنحوتة التي أنشأها للبارثينون). 

نسبة لخلق ما يسمى نسب فيبوناتشي. يمكن إيجاد هذه النسب بقسمة رقمين في المتسلسلة في نمط معين. على سبيل المثال ، قسمة أي رقم في متوالية فيبوناتشي على الرقم ثلاثة أماكن إلى اليمين ينتج عنه نسبة 23.6٪. قسمة أي رقم في المتوالية على الرقم مكانين على يمينه ينتج نسبة 38.2٪. يؤدي الاستمرار إلى إنشاء ما يسمى نسب ارتداد فيبوناتشي الرئيسية لـ:

23.6٪ ، 38.2٪ ، 50٪ ، 61.8٪ ، 100٪

• تعمل نسب فيبوناتشي، لأسباب غير واضحة ، كمستويات دعم ومقاومة لأسعار الأصول.
• يتيح ذلك للمتداولين استخدام هذه النسب لتحديد اتجاهات الأسعار وبدء الصفقات عندما يصل السعر إلى إحدى هذه النسب الرئيسية.

في سوق ذي اتجاه صاعد، فإن المتداول الذي يرى أن السهم يبدأ في التحرك نحو الأسفل بعد أن يصل إلى السعر الذي يتوافق مع نسبة 38.2٪ سيحدد السعر بنسبة 23.6٪ ويضع أمر شراء عند هذا السعر. هذا هو المكان الذي يتوقع فيه المتداول أن يبدأ السهم في الصعود مرة أخرى. بالإضافة إلى استخدامها لبناء قنوات فيبوناتشي، يتم استخدام نسب فيبوناتشي في نظرية موجات إليوت. النسب مفيدة في قياس هدف حركة الموجة في هيكل موجة إليوت.

كيفية بناء قناة فيبوناتشي

قبل إنشاء قناة فيبوناتشي، يجب على المتداول تحديد أنماط الرسم البياني التي تدل على القمم والقيعان. بافتراض أن أحد الأصول لا يتم تداوله في نطاق ضيق ، فإن الاتجاه الصعودي يتميز بــ (القمم) اعلى من القمم السابقة وقيعان اعلى من القاع السابق. على العكس من ذلك، يتم تمييز الاتجاه الهبوطي من خلال قيعان متناقصة وقمم متناقصة.

في هذا المثال، سنفترض أنه تم تحديد اتجاه تصاعدي. إليك كيفية إنشاء القناة.

• الخطوة الأولى: حدد سعرًا منخفضًا (نعم، سعر منخفض) ثم اختر سعرًا منخفضًا آخر أعلى – يسمى هذا السعر المنخفض المتأرجح. بمجرد رسم هذا الخط، فإنه يحدد زاوية جميع خطوط القناة التالية التي ستكون موازية لهذا الخط. هذا يسمى خط الصفر.
• الخطوة الثانية: حدد قمة تأرجح – سيكون هذا سعرًا مرتفعًا بين القاعين.
• الخطوة الثالثة: ارسم خطًا يمتد من ارتفاع التأرجح الموازي لخط الأساس. المسافة بين النقطة المنخفضة والنقطة المرتفعة هي 100٪. يمتد هذا الخط بنسبة 100٪ إلى اليمين بنفس زاوية خط الصفر. هذا يسمى القناة الأساسية.
• الخطوة الرابعة: تحديد المسافة بين نقطة البداية والارتفاع. سيتم استخدام هذا لإنشاء مستويات إضافية بنسب مئوية بناءً على نسب فيبوناتشي الرئيسية: 23.6٪ و 38.2٪ و 50٪ و 61.8٪ و 100٪. على سبيل المثال ، إذا كانت المسافة بين نقطة البداية والارتفاع هي 1 دولار ، فإن المستوى 23.6٪ سيبدأ عند 1.24 دولار فوق نقطة البداية. المستوى 38.2 عند 1.39 دولار وما إلى ذلك. يتم رسم هذه الخطوط بزاوية موازية لخط الصفر.

دعنا الآن نلقي نظرة على كيفية إنشاء قناة فيبوناتشي لاتجاه هبوطي:

• الخطوة الأولى: حدد سعرًا مرتفعًا ثم أعلى تأرجح آخر يكون أقل. ارسم خط الصفر.
• الخطوة الثانية: حدد تأرجحًا منخفضًا بين قمتين.
• الخطوة الثالثة: ارسم خطًا يمتد من قاع التأرجح الموازي لخط الأساس. المسافة بين النقطة العالية والنقطة المنخفضة هي 100٪. يمتد هذا الخط بنسبة 100٪ إلى اليمين بنفس زاوية خط الصفر.
• الخطوة الرابعة: حدد المسافة بين نقطة البداية والقاع لإنشاء مستويات النسبة المئوية الإضافية بناءً على نسب فيبوناتشي الرئيسية.

ملاحظة: يمكن حساب قناة فيبوناتشي باستخدام معظم حزم برامج الرسوم البيانية. حيث يحدد برنامج الرسوم البيانية خطوط الاتجاه التي تستند إلى اتجاه السوق الذي تم تحليله. في السوق الصاعد، هذا يعني أنه سيتم تعيينهم لتحديد مستويين تصاعديين. في السوق الهابطة، سيتم تعيينهم على مستويين تنازلي.

ماذا تشير قناة فيبوناتشي للمتداولين؟

• خطوط الاتجاه التي تم إنشاؤها بواسطة نسب فيبوناتشي هي المكان الذي يحتمل فيه انعكاس حركة السعر.
• يسمح هذا للمتداولين بتشكيل إستراتيجية طويلة أو قصيرة بناءً على حركة السعر المتوقعة.
• بمجرد أن يتحرك السعر داخل إحدى هذه القنوات، يصبح الحد الأدنى الآن هو مستوى الدعم الجديد والخط العلوي يصبح مستوى المقاومة الجديد.

في الترند الصاعد، يساعد خط الصفر على تقييم اتجاه الاتجاه. إذا انخفض السعر إلى ما دونه، فقد يكون ذلك إشارة إلى ضرورة تحديد قاع أحدث، أو قد يكون مؤشرًا على انعكاس الاتجاه. العكس هو الصحيح في الترند الهابط.

تشمل تحركات الأسعار المهمة الأخرى ما يلي:

• إذا تحرك السعر إلى المستوى 161.8 (نسبة 61.8٪) أو أعلى ، فيمكن افتراض أن اتجاه السعر قوي بشكل استثنائي لأن السعر يقوم الآن بتحركات أكبر مما كانت عليه عندما تم إنشاء القناة.
• اما إذا بقيت حركة سعر الورقة المالية ثابتة بين خط الصفر ومستوى 100٪ ، فإن الاتجاه يحافظ على نفس القوة التي كانت عليه عندما تم إنشاء القناة.
• إذا فشلت حركة السعر باستمرار في الوصول إلى مستوى 100٪ وبدأت في الانخفاض عبر خط الصفر ، فهذه علامة جيدة على أن الاتجاه الحالي قد تباطأ. 

حدود قنوات فيبوناتشي

هناك ثلاثة قيود أساسية لقنوات فيبوناتشي.

أولاً، نظرًا لأن قناة فيبوناتشي تتكون من خطوط متعددة، يمكن أن يصبح الرسم البياني سريعًا مزدحمًا ويصعب قراءته. في كل مرة تتشكل موجة سعرية جديدة ، تضيف القناة الجديدة معلومات جديدة.

ثانيًا، نقطة البداية لأي قناة فيبوناتشي ذاتية إلى حد كبير. يختار المستثمر أو المتداول نقاطه لرسم خط الصفر والخط العلوي. لكن قد لا تكون هذه الخطوط مدعومة بالمشاعر السائدة في السوق. هذا يمكن أن يخلق حركة سعر غير متوقعة.

ثالثًا، نظرًا لوجود العديد من المستويات، من الصعب معرفة المستوى الذي سيكون مهمًا مسبقًا. من المرجح أن ينعكس السعر عند أحد المستويات أو يصل إليه. هذا ينطبق بشكل خاص على الرسوم البيانية قصيرة المدى.

ومع ذلك، تشير هذه القيود ببساطة إلى أنه يجب على المستثمرين استخدام مؤشرات فنية أخرى بالإضافة إلى قناة فيبوناتشي لتحديد فرص التداول.

كيف ترتبط قناة فيبوناتشي بمؤشرات فيبوناتشي الأخرى؟

تعد قناة فيبوناتشي واحدة من عدة مؤشرات فنية تسمح بالتداول على أساس تسلسل فيبوناتشي. اثنان من الأكثر شيوعًا هما تصحيح فيبوناتشي وأقواس فيبوناتشي. كما ذكرنا سابقًا، فإن نموذج تصحيح فيبوناتشي مشابه لقناة فيبوناتشي. الفرق هو أن مستويات تصحيح فيبوناتشي يتم تمثيلها بخطوط أفقية عند كل من نسب فيبوناتشي الرئيسية. أقواس فيبوناتشي عبارة عن أنصاف دوائر (بدلاً من الخطوط) تمتد إلى الخارج من خط الأساس. تعبر الأقواس فوق خط الأساس عند مستويات نسبة فيبوناتشي الرئيسية. الأقواس ، التي تمثل مستويات الدعم والمقاومة المحتملة ، تتسع كلما أصبح خط الأساس أطول وضيقًا عندما يكون خط الأساس أقصر.

الكلمة الأخيرة على قنوات فيبوناتشي

قناة فيبوناتشي هي أداة التحليل الفني التي تستخدم نسب فيبوناتشي الرئيسية لتحديد مناطق الدعم والمقاومة المحتملة. يتم إنشاء قناة فيبوناتشي عن طريق تحديد اتجاه صعودي أو هبوطي وإنشاء قناة أساسية بناءً على القمم والقيعان في الرسم البياني التي تدعم الاتجاه. من هذه القناة، يتم إضافة سلسلة من الخطوط القطرية عند نسب فيبوناتشي الرئيسية 23.6٪ و 38.2٪ و 50٪ و 61.8٪ و 100٪. وتسمى هذه أيضًا مستويات امتداد فيبوناتشي.

المصدر: marketbeat