ما هي مؤشرات الزخم وماذا تظهر؟

قبل الحديث عن مؤشرات الزخم يجب توضيح انه بالنسبة للمستثمرين، يعد فهم الزخم أمرًا ضروريًا لتحديد اتجاهات الأسعار وتأكيدها. لا تقدم حركة السعر في حد ذاتها دائمًا إشارة شراء أو بيع واضحة. يتطلع المستثمرون والمتداولون الناجحون إلى إيجاد الزخم الكامن وراء حركة السعر للمساعدة في تحديد الاتجاهات وتقلبات حركة السعر.

كجزء من التحليل الفني، يستخدم العديد من المستثمرين المؤشرات للمساعدة في اتباع نهج إحصائي للتداول.

• تسمح المؤشرات للمستثمرين بمشاهدة تدفق الأموال والتقلبات والاتجاهات والزخم المرتبط بأصل ما.
• هذا يسمح لهم بتأكيد نمط الرسم البياني و / أو منحهم إشارة بيع أو شراء أكثر موثوقية.

في هذه المقالة

• سنلقي نظرة على بعض مؤشرات الزخم الأكثر شيوعًا وكيفية استخدامها.
• سنراجع سبب أهمية الزخم للتداول الناجح.
• نحدد مؤشرات الزخم وما تظهره.
• ثم نراجع بعض مؤشرات الزخم القياسية التي يستخدمها المتداولون.

لماذا الزخم مهم للتداول الناجح؟

يمكن للأصل أن يتحرك بإحدى الطرق الثلاث: لأعلى أو لأسفل أو جانبي. عندما يكونون في اتجاه صعودي أو هبوطي مهم، يسهل على المتداولين التنبؤ بالاتجاهات بناءً على حركة السعر ببساطة. ومع ذلك، عندما يتحرك أحد الأصول في نطاق ضيق، يُعرف بالتداول الجانبي، فإن حركة السعر ليست دائمًا مؤشرًا دقيقًا للاتجاه المستقبلي. هذا هو المكان الذي يأتي فيه الزخم.

• تتمثل إحدى طرق التفكير في الزخم في مستوى الالتزام للمشترين والبائعين.
• تتحرك الأسعار لأسباب متنوعة. تساعد مؤشرات العزم المتداولين على تحديد قوة حركة السعر.
• يشير الزخم إلى الوقت الذي يفوق فيه عدد المشترين البائعين أو العكس على مدار فترة زمنية.
• هذا يمكن أن يؤكد عندما يكون الأصل في ذروة الشراء والبيع.
• عندما يؤكد زخم السعر على حالة ذروة الشراء أو ذروة البيع، يمكن أن يمنح المشترين مزيدًا من الثقة في المؤشرات الفنية الأخرى.
•  لا تستخدم مؤشرات الزخم لإنشاء إشارات بيع أو شراء. بدلاً من ذلك، فهي موجودة لتأكيد ما تظهره المؤشرات الفنية الأخرى.

ما هي مؤشرات الزخم وماذا تظهر؟

مؤشرات العزم هي مؤشرات فنية تساعد المتداولين على تأكيد جودة إشارة الشراء أو البيع. يتم رسمها كجزء من مخطط الأسعار أو كمؤشر منفصل أسفل مخطط الأسعار. يمكن أن تكون المؤشرات متقدمة أو متأخرة. المؤشرات المتقدمة تشير إلى حركة السعر المستقبلية المحتملة. هذا أمر طبيعي أثناء التداول الجانبي عندما تكون الأسعار عالقة في نطاق بمستويات محددة بوضوح من الدعم والمقاومة.

يتم استخدام المؤشرات المتأخرة لمعرفة حركة السعر التي حدثت بالفعل. تُستخدم هذه المؤشرات عادةً عندما يكون الأصل في اتجاه واضح لتأكيد ما إذا كان الاتجاه لا يزال مستمراً أو ما إذا كان يضعف

فهم مذبذبات الزخم

تعد المذبذبات من أكثر أنواع مؤشرات الزخم شيوعًا. هناك مجموعة متنوعة من مذبذبات الزخم بما في ذلك

• تقارب / تباعد المتوسط ​​المتحرك (MACD).
• مؤشر القوة النسبية (RSI).
• المذبذب العشوائي، ومعدل التغيير (ROC) 
• مؤشر تدفق الأموال (MFI).
• سحابه مؤشر الايشيموكو.
• تشايكين تدفق الأموال (Chaikin).

إن فهم كل من هذه المذبذبات بالتفصيل خارج نطاق هذه المقالة، لكننا سنقدم نظرة عامة موجزة عن كيفية استخدام كل من مذبذبات الزخم هذه.

مؤشر الماكد (MACD)

تقارب / تباعد المتوسط ​​المتحرك الماكد (MACD) يعد المتوسط ​​المتحرك أحد أكثر أدوات التحليل الفني شيوعًا. يعطي المتوسط ​​المتحرك صورة أكثر اكتمالاً عن كيفية تحرك سعر إغلاق أحد الأصول خلال فترة زمنية.

بالنسبة لمتوسط ​​متحرك البسيط، يتم إضافة أسعار الإغلاق معًا وقسمتها على الفترة الزمنية المستخدمة (10 لمتوسط ​​متحرك لمدة 10 أيام، و 26 لمتوسط ​​متحرك لمدة 26 يومًا، وما إلى ذلك).

مع المتوسط ​​المتحرك الأسي، تحصل أسعار الإغلاق الأحدث على ترجيح أعلى لأن هذه الأسعار يُنظر إليها على أنها أكثر أهمية عند النظر إلى تحديد الاتجاهات.

يتم رسم الماكد على الرسم البياني للسعر كخط يمثل الفرق بين المتوسط ​​المتحرك قصير المدى (12 يومًا هو الأكثر شيوعًا) والمتوسط ​​المتحرك طويل المدى (26 يومًا هو الأكثر شيوعًا). في الواقع، يمكن للمتداولين – ويفعلون – استخدام أي فترة زمنية تناسب استراتيجية التداول الخاصة بهم.

يتم رسم هذا الرقم (المسمى رقم MACD) مقابل خط الوسط الذي يشير إلى النقطة التي يتساوى فيها المتوسطان المتحركان. عندما يكون MACD موجبًا، فهذا يشير إلى زخم إيجابي أو صعودي. بينما يشير الماكد  السلبي إلى زخم سلبي أو هبوطي.

يبحث المتداولون عن المناطق التي يتقاطع فيها المتوسطان المتحركان. تشير نقاط التقاطع هذه إلى حدوث تغيير في زخم السعر ويمكن أن تكون مفيدة في إنشاء صفقة.

كما يبحث المتداولين أيضًا عن مجالات الاختلاف او الدايفرجنس. يحدث الاختلاف عندما يشكل خط مؤش الماكد قاعًا صاعدًا عندما يُظهر السعر قاعًا هبوطيًا (تباعد صعودي) أو عندما يُظهر MACD ارتفاعًا هبوطيًا عندما يُظهر السعر ارتفاعًا مرتفعًا (تباعد هبوطي). عندما يكون مؤش الماكد موجبًا ، فهذا يشير إلى زخم إيجابي أو صعودي. يشير MACD السلبي إلى زخم سلبي أو هبوطي.

يبحث المتداولون عن المناطق التي يتقاطع فيها المتوسطان المتحركان. تشير نقاط التقاطع هذه إلى حدوث تغيير في زخم السعر ويمكن أن تكون مفيدة في إنشاء صفقة. 

مؤشر القوة النسبية (RSI)

هذا مؤشر زخم آخر يستخدم على نطاق واسع يساعد على تحديد الأصول المشبعة في الشراء والبيع المفرط. يتراوح مذبذب مؤشر القوة النسبية بين 0 و 100. القياس الذي يزيد عن 70 يتوافق مع حالة ذروة الشراء ويمكن أن يكون إشارة بيع. وبالمثل، فإن القياس الأقل من 30 يتوافق مع حالة ذروة البيع ويمكن أن يكون إشارة شراء.

يعتمد حساب مؤشر القوة النسبية القياسي على 14 نقطة بيانات متتالية. يمكن استخدام كمية أكبر أو أصغر من البيانات. أيضًا، إذا كان المستثمرون يستخدمون تطبيقات الرسوم البيانية فيمكن تعديل معلمات المذبذب (سيكون النطاق 80/20 أكثر تحديدًا من 70/30). أحد القيود المفروضة على مذبذب زخم مؤشر القوة النسبية هو أن الأسعار يمكن أن تظل في نطاق ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترة طويلة من الزمن.

مذبذب عشوائي (الاستوكاستك)

المذبذب العشوائي هو مؤشر زخم يقارن سعر إغلاق السهم بمدى أسعاره خلال الإطار الزمني الذي يتم قياسه. الفرضية الكامنة وراء مؤشرات التذبذب العشوائية هي أن أسعار الإغلاق تميل إلى عكس اتجاهات السوق. لذلك إذا كان السوق يميل إلى الاتجاه الإيجابي، فسيتم إغلاق السهم الفردي عمومًا بالقرب من أعلى مستوى يومي له، وإذا كان السوق يتجه نحو الانخفاض، فسيتم إغلاق السهم بالقرب من أدنى مستوى يومي له.

مثل مؤشر القوة النسبية، فإن مذبذب الاستوكاستك هو نطاق محدد بين 0 و 100 حيث أن 80 و 20 هما محفزات ذروة الشراء والبيع المفرط على التوالي. ومع ذلك ، يمكن تقليل حساسيتها لتحركات السوق عن طريق تعديل الفترة الزمنية أو عن طريق حساب المتوسط ​​المتحرك للنتيجة. 

مذبذب مؤشر تدفق الأموال (MFI)

يختلف مؤشر تدفق الأموال (MFI) عن مؤشرات التذبذب الأخرى لأنه يجمع بين بيانات السعر والحجم. وقد أدى ذلك ببعض المحللين إلى تسمية هذا المؤشر بمؤشر القوة النسبية المرجح بحجم التداول. مثل مؤشر القوة النسبية RSI، يستخدم حساب مذبذب مؤشر تدفق الأموال القياسي لفترة زمنية. العلامات المعيارية عند بلوغ  السعر ذروة الشراء / ذروة البيع هي 80 و 20.

سحابة مؤشر الايشيموكو 

تجمع سحابة مؤشر الايشيموكو مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية في “سحابة” من المعلومات التي تحاول إظهار نقاط الدعم والمقاومة. عندما يتم تداول أحد الأصول في نطاق ضيق، فإن القدرة على تحديد نقاط الدعم والمقاومة أمر بالغ الأهمية للتداول الناجح. تشكل “سحابة” مظللة باللون الأخضر عندما تكون قيمة الشراء أكبر من قيمة البيع  والأحمر عندما تكون قيمة البيع أكبر من قيمة الشراء.

حدود مؤشرات الزخم

مؤشرات الزخم تشير إلى ما يجب أن يحدث مع الأسعار. لكن معنويات المستثمرين غالبًا ما تخلق استجابات عاطفية يمكن أن تتسبب في تحرك الأسعار في أنماط غير عقلانية. للمساعدة في إدارة فعالية مؤشرات الزخم، قد يكون من المفيد للمتداولين استخدام مجموعة من أدوات التحليل الفني مثل البولنجر باند وتراجعات فيبوناتشي لمزيد من التأكيد على المعلومات التي يرونها على الرسم البياني للسعر.

أيضًا، يمكن أن توفر المذبذبات المختلفة معلومات متضاربة. لذا في حين أنه من المفيد وجود مجموعة متنوعة من مؤشرات الزخم، فمن الأفضل للمتداولين العثور على واحد أو اثنين من مؤشرات التذبذب التي تعمل لصالحهم.

المصدر: marketbeat