الرافعه المالية لسوق العملات سلاح ذو حدين

60

الرافعه المالية : احد اهم العناصر التي تجعل سوق العملات اكثر جذبا من غيره من اسواق المال والاسهم ، في سوق العملات تستطيع الحصول علي رافعه مالية اعلي من اي سوق اخر وعلي الرغم من ان كل من يتعامل في سوق العملات يعلم سواء القليل او الكثير عن الرافعه المالية الا ان القليلون من يحسنوا استخدام تلك الاداة التي هي في الاغلب السلاح الاكثر فتكا لحسابتنا جميعا

اسمحوا لي ان اعرف الرافعه المالية اولا

الرافعه المالية هي تشتمل علي اقتراض مبلغ من المال من اجل الاستثمار وفي حالة تجارة العملات هي تلك الاموال التي تقترض من الوسيط وتساعد علي تعظيم المبالغ المستثمرة

لحساب الرافعه المالية القائمة علي الهامش استخدم المعادلة التالية

الرافعه المالية علي اساس الهامش =                         اجمالي المبلغ المستثمر

                                                                    ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

                                                                      الهامش المطلوب

مثال

لنفترض انك تريد عمل صفقة بواحد استاندرد علي زوج العملات  USD/CHF وهي تساوي ١٠٠،٠٠٠ دولار في هذة الحالة الهامش المطلوب سوف يكون ١٠٠٠ دولار بمعني ان الرافعه علي اساس الهامش هي ١٠٠:١ (١٠٠،٠٠٠/١٠٠٠ ) وسوف يكون الهامش في هذة الحالة ٠.٢٥٪ فقط

اذا الرافعه علي اساس الهامش هي ٤٠٠:١

بستخدام نفس المعادلة تحصل علي الجدول التالي شكل ١-١

 

الهامش مطلوب من إجمالي قيمة المعاملة

الرافعة المالية القائمة على الهامش المعبر عنها كنسبة

٠،٢٥٪

٤٠٠:١

٠،٥٠٪

٢٠٠:١

١٪

١٠٠:١

٢٪

٥٠:١

شكل ( ١-١ )

 الرافعة المالية و تجارة الفوركس:

 في التداول، نراقب تحركات العملة بالنقاط، وهي أصغر تغير في سعر العملة، والتي يمكن أن تكون في المكان العشري الثاني أو الرابع للسعر، اعتمادا على زوج العملات. ومع ذلك، هذه الحركات هي في الحقيقة مجرد كسور من المائة. على سبيل المثال، عندما يتحرك زوج العملات مثل GBP/USD  ١٠٠نقطة من 1.9500 إلى 1.9600، وهذا مجرد تحرك واحد في المائة من سعر الصرف.

وهذا هو السبب في أن المعاملات النقدية يجب أن تتم بكميات كبيرة، مما يسمح لحركة الأسعار الدقيقة الترجمة إلى أرباح لائقة عندما تضخيم اموالك من خلال استخدام الرافعة المالية. عند التعامل مع مبلغ كبير مثل 100 الف دولار والتغيرات الصغيرة في سعر العملة يمكن أن يؤدي إلى أرباح أو خسائر كبيرة.

عند تداول الفوركس، يتم منحك الحرية والمرونة لتحديد مبلغ الصفقة الخاص بك على أساس أسلوب التداول الخاص بك، والشخصية وإدارة الأموال الخاصة بك .

مخاطر الافراط في الرافعه المالية

الرافعه المالية  لديها القدرة على توسيع الأرباح أو الخسائر بنفس الحجم. كلما زاد مقدار الرافعة المالية على رأس المال الذي تقدمه، كلما زادت المخاطر التي ستفترضها. لاحظ أن هذا الخطر لا يرتبط بالضرورة بالرافعة المالية القائمة على الهامش على الرغم من أنه يمكن أن يؤثر إذا لم يكن المتداول حذرا.

 دعونا نوضح هذه النقطة مع مثال (انظر الشكل  ١-٢).

 كل من المتداول (أ) والتاجر (ب) لهما رأس مال قدره 10،000 دولار أمريكي، ويتاجران مع وسيط يتطلب إيداع هامش بنسبة 1٪. بعد القيام ببعض التحليل، يتفق كلاهما على أن زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني (USD/JPY) يضرب قمة ويجب أن ينخفض. لذلك، كلاهما يضع زوج العملات (USD/JPY ) عند 120.

ويختار التاجر (أ) تطبيق رافعه مالية  بمقدار 50 مرة على هذه الصفقة اي انه سيدخل الصفقة بمبلغ  500 الف دولار أمريكي (USD/JPY) على أساس رأس ماله التجاري البالغ 10000 دولار أمريكي. نظرا لأن زوج العملات (USD/JPY) عند 120 نقطة، فإن نقطة واحدة من الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) تبلغ قيمتها 8.30 دولار أمريكي تقريبا، لذلك فإن نقطة واحدة من الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) لخمسة قطع قياسية تبلغ قيمتها حوالي 41.50 دولار أمريكي. إذا ارتفع زوج (USD/JPY) إلى 121، فسوف يفقد التاجر أ 100 نقطة على هذه الصفقة، أي ما يعادل خسارة بقيمة 4،150 دولار أمريكي. وتمثل هذه الخسارة الواحدة 41.5٪ من إجمالي رأسمالها التجاري.

 التاجر B هو تاجر أكثر حذرا ويقرر تطبيق رافعة مالية بمقدار خمسة أضعاف المبلغ الاصلي لهذة الصفقة  اي  50000 دولار أمريكي (USD/JPY) (5 × 10،000 $) على أساس 10،000 $ رأس المال المستثمر. أن قيمة 50،000 دولار من (USD/JPY) تساوي نصف واحد فقط . إذا ارتفع زوج (USD/JPY) إلى 121، فإن التاجر B سوف يفقد 100 نقطة على هذه الصفقة، أي ما يعادل خسارة قدرها 415 $. وتمثل هذه الخسارة الواحدة 4.15٪ من إجمالي رأسمالها المستثمر .

 

راجع إلى الرسم البياني أدناه لمعرفة كيف تقارن حسابات التداول لهذين التجارين  بعد خسارة 100 نقطة

 

 

التاجر ( أ )

التاجر ( ب )

المبلغ المستثمر

$10000

$10000

الرافعة المستخدمة

٥٠ ضعف

٥ اضعاف

اجمالي مبلغ الصفقة

$500000

$50000

في حالة خسارة ١٠٠ نقطة

$4150

$415

نسبة الخسارة من المبلغ المستثمر

٤١.٥٪

٤.٥ ٪

النسبة المتبقية من المبلغ المستثمر

٥٨.٥ ٪

٩٥.٨ ٪

  الشكل (١-٢)

لو افترضنا في المثال السابق ان التاجر ( ب ) قام بتحقيق مكسب سوف يكون المكسب ٤.٥ ٪ وقد يعتقد البعض ان النسبة ضئيلة وهو غير صحيح تمام اذا ما اخذت في الاعتبار ان اعظم رجال المال يتمنوا تحقيق عائد علي استثمارتهم يقدر ب ١٢ ٪ بمعني اخر انك لو قمت بتكرار مثل تلك الصفقة ٤ مرات ثانويا سوف تكون محصلة مكسبك هي ١٩٢٥.١٨ دولار اي انك حققت نسبة ارباح ١٩.٢٥فى المئة 

قبل الحكم علي النسبة السابقة يجب الاخذ في الاعتبار ان معظم صناديق الاستثمار قامت بتحقيق نسبة ٣ الي ٤ فى المئة 

في حين حققت السندات عائدات ٥ الي ٦ فى المئة 

وانا هنا لا اقارن بين انواع الاستثمار المختلف وذلك لان الحكم بهذة الطريقة يعد خطا” لان هناك عوامل كثير يتضمنها كل نوع من انواع الاستثمار

جل كلامي هنا لتوضيح انك اذا ما استطعت ان تقلل الرافعة المالية وتقوم بعمل مكرر ربحي واعادة استثمار 

بواسطة : جمانة عدنان

الرافعه المالية لسوق العملات سلاح ذو حدين 

 

تعليق 1
  1. […] الرافعة المالية هي الحد الأقصى من الأموال المقترضة التي يكون الوسيط، على استعداد لتوفيرها للتاجر اثناء للتداول. […]

التعليقات مغلقة.